传奇谭旭光:为什么在全球并购中总是这么牛?

一家靠柴油发动机起家的企业,究竟能做多大?谭旭光的答案可能超乎你想象。

 

2022年3月31日,意大利法拉帝集团(9638.HK)正式在香港联交所挂牌上市,成为了游艇行业香港上市第一股,也是近十年来港股上市唯一的意大利企业。3月22日至25日,法拉帝正式公开发售,最终以22.88港元定价,集资2.81亿美元。

本次发行,整体机构(除基石)配售欧美和中东投资者占比超60%,主权基金及长线基金占比超65%,成为配售结构最国际化、配售质量最高的港股IPO项目之一。

海南自贸港建设投资基金有限公司、三亚发展控股有限公司、海南金融控股股份有限公司、阳光人寿保险股份有限公司和青岛海发控股发展有限公司等5名中国基石投资者,以及欧洲、中东主权基金等,这些国际“重量级”机构向法拉帝投以“真金白银”,很大一部分原因是冲着潍柴掌门人谭旭光来的。

潍柴集团是法拉帝的第一大控股股东,持股86.055%。十年磨一剑,十年奋力登攀。谭旭光硬是把一家频临破产的老牌游艇企业重新扶回王者尊位,让这艘曾经搁浅的游艇界“劳斯莱斯”在香江扬帆起航。

 

在汽车和黄色片子装备领域,谭旭光堪称一个时代的“传奇”。“那些年,老谭吹过的牛都实现了”,这句经常被业界人士拿来调侃的话,无不饱含着羡慕与赞叹。牛年(1961)出生的谭旭光,不仅人牛,手中的上市公司牛,其资本运作的“快、准、狠”,以及跨业务、跨领域、跨国界的重组整合能力,更是牛到叹为观止。

 

试水:奠定重型商用车“帝国基石”

 

一家企业干到什么程度,才能给一座城市打上标签?地处山东半岛经济圈的潍坊,素有“中国动力城”美称。2021年,潍坊市GDP约7000亿元,潍柴集团该年度的收入则突破了3000亿元。

时针回拨至上世纪90年代末,潍坊白浪河畔,37岁的谭旭光掀开了一段激情燃烧的国企改革岁月,结出的硕果之一就是建立起现代化企业制度,潍柴动力成功上市。

2002年,潍柴动力正式注册成立,由潍坊柴油机厂作为主发起人、联合境内外共8家法人单位以及24名自然人共同设立股份有限公司。通过科学的股权结构设置,潍柴动力引进战略投资者,既解决了一股独大,又实现了股权结构多元化。同时,管理层入股,企业活力得到了充分激发。20年前谭旭光的这波操作,与当前国家倡导的混合所有制改革“异曲同工”,潍柴动力成为了首批“吃螃蟹”的国企。

关于上市,当时有两种方案,一种是A股上市,获得较高市盈率,融资规模大;另一种是H股上市,通过香港平台打通国际资本市场,为国际化搭建资本平台。谭旭光和团队一致决定在香港上市,让潍柴动力呈现在全球资本市场面前,以更加规范的治理机制接受全球监督。

2004年3月11日,潍柴动力(2338.HK)在香港联交所上市交易,实现融资1.7亿美元,成为中国首家在香港主板上市的内燃机企业。更重要的是,潍柴动力由此打通了快速切入国际资本市场的路径,为而后的全球并购打下了基础。上市以来,潍柴动力H股最高较发行价上涨52倍。

 

谭旭光不图一时而谋百年的战略眼光,可见一斑。

进入新世纪,中国经济高速增长,重卡行业方兴未艾,国企改革持续释放红利,让潍柴动力获得了飞跃式增长。一方面自身利润不断增厚,一方面全球资本市场募集来了丰厚的资金。

三分天注定,七分靠打拼。这时德隆系崩盘,震动了中国资本市场,当别人以看客身份议论观望时,谭旭光却按奈不住内心的澎湃和兴奋。机会来了!可能改变潍柴历史的机会来了!

因为德隆系有湘火炬,湘火炬有陕重汽、有法士特、有汉德,如果配上潍柴发动机,“动力总成+重卡”的黄金产业链就齐了。

“不惜一切代价拿下湘火炬!”那时的潍柴还不是现在的潍柴,或许只有亲历者